Приобретение золоторудного месторождения Комаровское в Казахстане

Polymetal International plc (LSE, Московская биржа: POLY, АДР: AUCOY) (совместно со своими дочерними компаниями, далее именуемая “Полиметалл”, “Компания” или “Группа”) заключил юридически обязывающее соглашение с компанией ТОО «Казцинк», дочерним предприятием Glencore plc, о приобретении компании ТОО «Орион Минералс» («Орион»), владеющей лицензией на месторождение золота Комаровское в Республике Казахстан («Приобретение»).

ИНФОРМАЦИЯ О МЕСТОРОЖДЕНИИ

Комаровское находится на северо-востоке Казахстана в 10 километрах от города Житикара (население 35 тысяч человек) и приблизительно в 187 километрах по железной дороге от месторождения Варваринское, принадлежащего Полиметаллу. Общая площадь лицензионного участка составляет 104 км².

По состоянию на 31 декабря 2015 года, согласно Кодексу JORC, предполагаемые ресурсы месторождения составили 28 млн тонн с содержанием золота 1.5 г/т (около 1.4 млн унций¹). Ресурсы оценены только на глубину 280 метров, при этом минерализация прослежена до 450 метров.

Актив представляет собой действующие карьер и фабрику кучного выщелачивания производительностью 500 тыс. тонн руды в год, и имеет доступ к электросетям. Добыча на месторождении началась в 2006 году и концентрировалась на отработке запасов окисленных руд, которые в настоящий момент уже практически исчерпаны. Всего на Комаровском до настоящего времени произведено более 200 тыс. унций золота. Добыча первичной руды и ее продажа на Варваринское началась в 2010 году; за период с 2010 по 2013 год было переработано более 1 млн тонн со средним содержанием 2.5 г/т при среднем коэффициенте извлечения 88%.

Комаровское имеет прямой доступ к Варваринскому по железной дороге, ближайшая железнодорожная ветка расположена в 2 км от карьера.

Комаровское является низко-сульфидным кварцевым золоторудным месторождением, расположенным вдоль контакта с интрузией гранита. Минерализация проявлена в зоне разлома и состоит из крутопадающих метасоматитов кварц-карбонат слюдистого состава, располагающихся в сланцах. Общая протяжённость рудоносной зоны месторождения составляет около 6800 метров, состоящей из индивидуальных рудных зон, протяженностью, в основном, 500-600 метров и мощностью 4-6 метров. Глубина окисления ограничена 3-50 метрами ниже поверхности.

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ СДЕЛКИ

Приобретение Комаровского отвечает стратегии Полиметалла по созданию перерабатывающих хабов и обеспечивает Варваринское легкодоступным сырьем с высоким содержанием золота, которое можно добывать открытым способом и извлекать применяя простую и понятную технологию переработки.

Полиметалл планирует добывать, доставлять по железной дороге и перерабатывать на Варваринском до 1 млн тонн руды в год, что позволит увеличить объемы годового производства золота на Варваринском приблизительно на 70 тыс. унций за счет переработки сырья с более низкой себестоимостью производства. Руда с Комаровского частично заменит собственное сырье с более низким содержанием на участке цианирования и существенно продлит срок эксплуатации фабрики. Полиметалл планирует оценить рудные запасы Комаровского в соответствии с JORC до конца 2016 года. 

Первоначальные инвестиции в актив составят менее US$ 5 млн, так как основная горная техника будет переброшена с Варваринского, а оставшаяся часть доукомплектована подрядчиками. Переработка руды Комаровского на Варваринском начнется в течение трех месяцев после завершения сделки.

«Комаровское долгое время было в поле нашего зрения, так как оно естественно подходит для Варваринского хаба. Мы очень рады этой сделке, которая усилит наш производственный портфель, снизит затраты и обеспечит существенный прирост денежного потока на Варваринском уже в ближайшей перспективе», - заявил Виталий Несис, главный исполнительный директор Группы Полиметалл.

ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ

Общая сумма вознаграждения Ориону, выплачиваемая в момент закрытия сделки, составит US$ 100 млн денежными средствами, которые будут погашены за счет имеющихся денежных средств и доступных кредитных линий. Кроме того, Казцинк получит отложенное вознаграждение (роялти) от будущего производства на Комаровском, привязанное к ценам на золото. Роялти будет рассчитываться ежеквартально и выплачиваться при ценах выше US$ 1,250 за унцию, при этом сумма роялти не превысит US$ 80 миллионов².

Закрытие сделки зависит от получения соответствующих разрешений регулирующих органов, включая разрешения Министерства по инвестициям и развитию и антимонопольных органов Республики Казахстан. Закрытие сделки ожидается в 2016 году. В результате Приобретения соотношение Чистый долг/ Скорректированная EBITDAПолиметалла существенно не изменится по сравнению с концом 2015 года (1.97x по состоянию на 31.12.2015).

Согласно финансовой отчетности за 2015 год, стоимость валовых активов компании, являющихся предметом сделки (100% базис) составляет US$ 28 млн, убыток до вычета налогов, относящийся к данным активам, - US$ 23 тыс.

Scotiabank Europe Plc выступил в качестве финансового консультанта Полиметалла по сделке.

Примечания:
1 Источник: Glencore plc 2015 Отчет о запасах и ресурсах. Компетентная персона – Алин Котэ, проектный менеджер Glencore Zinc.
2 Роялти = (US$ 35 * ((средняя квартальная цена на золото – 1,250)/100)) * Золото, содержащееся в руде, добытой в соответствующем квартале (в тройских унциях).
3 На основе аудированной финансовой отчётности (обменный курс Тенге к доллару США на 31 декабря 2015 составил 339 KZT / US$ и средний курс за 2015 год составил 223 KZT / US$)

По материалам компании «Полиметалл»